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Stirling Square backs Omni Helicopters International in growth strategy

November 2011

A €40m growth capital investment marking the European private equity investor’s fifth transaction from its €375m Second Fund

LONDON, 23 November 2011 – Stirling Square Capital Partners [“Stirling Square”], the pan-European private equity firm focused on transformational cross-border transactions, today announced a €40m growth capital investment into Portugal-based Omni Helicopters International S.A. [“Omni” or “the Company"]. 

Based in Lisbon, Omni is the helicopter services specialist that was recently de-merged from the broader aviation group Omni Aviação SGPS S.A.; it owns a fleet of medium- and heavy-lift helicopters servicing the oil & gas industry and emergency medical transportation services.  The Company's helicopter fleet is operated by its Brazilian affiliate Omni Taxi Aéreo S.A. ["Omni Brazil"], the country’s second largest oil & gas helicopter services operator with 40 aircraft under management.  Brazil has one of the fastest-growing oil & gas markets in the world, particularly offshore, and Omni Brazil is the fastest-growing local operator, with five-year CAGRs to 2010 in fleet, revenues and flown hours of 46%, 64% and 41% respectively.

Based in Rio de Janeiro, Omni Brazil deploys mission-critical services in the transportation of personnel and equipment from onshore bases to offshore platforms and other installations as well as in emergency medical evacuations. The business operates its own pilot training academy and maintenance centres and is a best-practice operator with a lifetime accident-free record and average aircraft availability of 92% over the past five years. It is also the only operator in the country to be accredited with ISO-9001, ISO-14001, OSHAS-18001 and NBR-16001.

The investment is the fifth from Stirling Square’s Second Fund and capitalises on the private equity firm's unique capabilities in complex cross-border transactions.  Alongside Stirling Square are two prominent Brazilian co-investors, Salim and Eugenio Mattar, who have partnered with the firm's founding partners in a previous transaction. Together, the investors will provide financial and institutional support to achieve the growth targeted by Omni in the future.  Omni Brazil expects to expand its managed fleet by more than 40% in the next five years, in alignment with Brazil's offshore oil & gas development programme.

Stirling Square and the Brazilian co-investors will work closely with the Company’s management to grow the business through investment in new helicopters, further enhancements to Omni’s operating excellence and the development of associated corporate architectures to enable the growth projected.  Additionally, Stirling Square will support the pursuit of Omni’s international expansion plans.

Gregorio Napoleone, Partner at Stirling Square, said: “This complex transaction capitalises on our unique capabilities and represents a perfect fit with Stirling Square’s investment strategy, which focuses on promoting transformational change and superior value creation at companies characterised by defensible business models and talented management teams.  We are enthusiastic at the prospect of partnering with Omni Helicopters International's entrepreneurial managers and look forward to supporting them in their ambitious growth plans.”

Stefano Bonfiglio, Partner at Stirling Square, said: “This investment represents an opportunity to partner up again with prominent entrepreneurs, Salim and Eugenio Mattar, with whom we have worked successfully in the past in the development of one of the most profitable and fastest growing car rental companies in the world, Brazil-based Localiza Rent a Car (SAO: RENT3).  We look forward to replicating such value creation with Omni Helicopters International in a similar context.”

Salim and Eugenio Mattar, co-investors in Omni, said “We are delighted to support the continued development of Omni Brazil and to offer our experience in growing capital-intensive businesses profitably, and are confident in the future success of this excellent business platform and experienced management team.  Given the scale and importance of oil & gas investment in Brazil in future years, there is high potential for an operator with the exceptional characteristics of Omni Brazil.”

Cdt. Rui Faria de Almeida, Executive Chairman and co-founder of Omni Helicopters International and Omni Brazil, said “What we have achieved to date is a testimony to the quality and motivation of our managers, pilots, mechanics and ground staff.  This is an important day for our companies as we welcome new, like-minded partners to support us in our future expansion with capital and capabilities that are complementary to those of our talented team.”
– ENDS –


Advisers to Stirling Square and co-investors:
Vieira de Almeida & Associados  – Legal (Portugal)
Pinheiro Neto – Legal (Brazil)
KPMG – Tax (Portugal and Brazil)
PwC Transaction Services – Financial (Portugal and Brazil)
Booz & Co – Commercial
Willis – Insurance
HeliValue$ – Fleet

 

Notes to Editors

About Stirling Square Capital Partners
Stirling Square Capital Partners is a private equity firm which invests in mid-market companies with enterprise values of between €50m and €500m.  The firm manages two funds, totaling €735m capital under management and has made sixteen investments since it was established in 2003.
www.stirlingsquare.com

About Omni Helicopters International S.A.
Recently de-merged from the largest independent Portuguese aviation group Omni Aviação SGPS S.A., operator of more than 60 aircraft in the regional aviation, commercial charter and business aviation sectors, Omni Helicopters International manages a fleet of helicopters as well as investment participations in fleet operators servicing the oil and gas and emergency medical services sectors.
 

For media enquiries please contact:
[For Stirling Square]
Fergus Wheeler at FTI Consulting:
(+44)20 7269 7259
Fergus.wheeler@fticonsulting.com
 

 

Stirling Square apóia Omni Helicopters International em estratégia de crescimento

Investimento de R$96m em capital de crescimento marca a quinta transação da empresa de private equity européia a partir do seu Segundo Fundo de R$900m.

LONDRES, 23 novembro de 2011 - A Stirling Square Capital Partners ["Stirling Square"], empresa pan-europeia de private equity focada em transações transformacionais transfronteiriças, anunciou hoje um investimento de R$96m em capital de crescimento na Omni Helicopters International S.A. Portugal ["Omni" ou "Companhia"].

Com sede em Lisboa, a Omni é uma empresa de serviços de transporte aéreo especialista em helicópteros que recentemente passou por um processo de cisão do grupo de aviação Omni Aviação SGPS S.A., possuindo uma frota de helicópteros de médio-porte e grande-porte servindo o setor de petróleo e gás e de emergência médica.  A frota de helicópteros da companhia é operada pela filial brasileira Omni Taxi Aéreo S.A. ["Omni Brasil"], a segunda maior prestadora de serviços de transporte aéreo de helicóptero para empresas de petróleo e gás no país, com 44 aeronaves sob a sua gestão no final de 2011.  O Brasil tem um dos mercados de petróleo e gás que mais crescen no mundo, especialmente offshore.  A Omni Brasil é a operadora local com maior crescimento, com CAGRs (taxa composta de crescimento anual) de cinco anos para 2010 em frota, receitas e horas voadas de 46%, 64% e 41% respectivamente.

Sediada no Rio de Janeiro, a Omni Brasil oferece serviços de transporte pessoal e de equipamentos de bases em terra para plataformas marítimas e outras instalações, bem como de emergência médica.  A empresa tem a sua própria academia de treinamento de pilotos e centros de manutenção.  Tem operações de ‘best practice’,  nunca registrou acidentes, e operou com uma disponibilidade média de aeronaves de 92% nos últimos cinco anos.  A Omni Brasil é também a única operadora no país a receber todas as certificações ISO-9001, ISO-14001, OSHAS 18001 e NBR-16.001.

O investimento é o quinto do Segundo Fundo da Stirling Square, conhecida pelas suas capacidades de investimento ‘buy & build’ em complexas transações transfronteiriças.  Com a Stirling Square estão dois notáveis co-investidores brasileiros, Salim e Eugenio Mattar, que trabalharam em parceria com os sócios fundadores da Stirling Square em uma transação anterior.  Juntos, os investidores vão prestar apoio financeiro e institucional para alcançar o crescimento futuro esperado pela Omni Brasil.  A empresa brasileira espera expandir sua frota em mais de 40% nos próximos cinco anos, alinhado ao programa de desenvolvimento offshore de petróleo e gás no Brasil.

A Stirling Square e os seus co-investidores brasileiros irão trabalhar diretamente com a gerencia da empresa para fazer com que o negócio cresça por meio de investimento em novos helicópteros, de futuras melhorias na excelência operacional e do desenvolvimento de arquiteturas corporativas e gerenciais que irão permitir o crescimento esperado.  Além disso, a Stirling Square irá apoiar a realização dos planos de expansão internacional ‘buy & build’ da Omni.

Gregorio Napoleone, sócio da Stirling Square, disse: "Esta complexa transação capitaliza as nossas capacidades únicas e representa um ajuste perfeito com a estratégia de investimento da Stirling Square, que tem o foco em promover mudanças transformacionais e criar valor estrategico-financeiro para empresas com modelos de negócio defensíveis e talentosas equipes gerenciais.  Estamos entusiasmados com a perspectiva da parceria com os gestores da Omni Helicopters International e da Omni Brasil, e ansiosos para apoiá-los em seus ambiciosos planos de crescimento."

Stefano Bonfiglio, sócio da Stirling Square, disse: "Este investimento representa uma oportunidade de fazer novamente uma parceria com os notáveis empresários, Salim e Eugenio Mattar, com os quais trabalhámos com sucesso no passado durante o desenvolvimento de uma das empresas de aluguel de carros mais lucrativas e de crescimento mais acelerado do mundo, Localiza Rent a Car (SAO: RENT3).  Estamos ansiosos por repetir esta criação de valor com a Omni Helicopters International e a Omni Brasil em um contexto similar."

Salim e Eugenio Mattar, co-investidores da Omni Brasil, disseram: "Estamos muito satisfeitos em apoiar o desenvolvimento contínuo da Omni Brasil e em oferecer a nossa experiência no desenvolvimento de negócios de capital intensivo rentáveis, e confiantes no sucesso futuro desta excelente plataforma de negócios e da experiente equipe de gestão.  Devido à amplitude e importância dos investimentos em petróleo e gás no Brasil, nos próximos anos, haverá um potencial elevado para uma operadora com as características excepcionais da Omni Brasil”.

O Comandante Rui Faria de Almeida, presidente executivo e co-fundador da Omni Helicopters International e da Omni Brasil, disse: "O que conseguimos até agora é prova da qualidade e motivação dos nossos gerentes, pilotos, mecânicos e do nosso pessoal de terra.  Este é um dia importante para as nossas empresas, pois recebemos novos parceiros com uma visão semelhante à nossa para apoiar a nossa futura expansão com capitais e recursos que serão complementares aos da nossa talentosa equipe".

Conselheiros para a Stirling Square e co-investidores:
Vieira de Almeida & Associados - Legal (Portugal)
Pinheiro Neto - Legal (Brasil)
KPMG - Imposto (Portugal e Brasil)
PwC Transaction Services - Financial (Portugal e Brasil)
Booz & Co - Comercial
Willis - Seguros
HeliValue$ - Frota

Nota para o Editor:
Sobre Stirling Square Capital Partners
Stirling Square Capital Partners é uma empresa de private equity europeia que investe em empresas médias com valor de mercado entre €50 e €500 milhões.  A empresa administra dois fundos, totalizando €735 milhões em capital sob a sua gestão, e fez dezesseis investimentos desde que foi criada em 2003.
www.stirlingsquare.com

Sobre a Omni Helicopters International S.A.

A Omni Helicopters International S.A., que recentemente passou por um processo de cisão do maior grupo de aviação independente Português, a Omni Aviação SGPS S.A., opera mais de 60 aeronaves nos setores de aviação regional, executiva e comercial.  A empresa administra uma frota de helicópteros, assim como participações em investimentos em operadores de frotas para atender aos setores de petróleo e gás e emergência médica.

Para mais informações, por favor, entrar em contato:
[For Stirling Square]
Fergus Wheeler at FTI Consulting:
+442072697269 
Fergus.wheeler@fticonsulting.com